淺談債權融資和股權融資,說說它們之間的不同點

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企業在發展過程中如果出現資金短缺,就需要到市場上籌措外部資金。隨著經濟的繁榮,現在的融資渠道多樣化發展,融資工具也有不同選擇。但歸根結底地說,債權融資和股權融資是企業獲取資金的兩大重要方式。

什么是債權融資

債權融資是一種”借貸“關系。企業通過“向人借錢”獲得資金。這筆資金有一定成本的,企業必須支付利息,并且債務到期時須償還本金。債權融資獲得的是資金的使用權而不是所有權。

企業常見的債權融資方式包括:銀行貸款,政府貸款,企業債券等。

對投資債權類產品的投資人來說,通俗地講就是,“我借你錢,你付我利息,到期還我本金”。

什么是股權融資

股權融資是指企業讓出一定比例的股份以吸引新的股東加入,從而獲得資金。股權融資獲得的資金后,企業無須還本付息,沒有定期償付的財務壓力。投資人作為新股東加入到公司,但與老股東同樣分享企業的價值增長。

常見的股權融資方式包括:吸收直接投資,發行股票,私募股權基金等。

對出資人來說,通俗地講就是,“我出錢,你給我股份,企業賺了錢我們一起分”

淺談債權融資和股權融資,說說它們之間的不同點

債權和股權的區別

債券融資和股權融資是最主要的兩種融資方式。這兩者間區別是什么?從投資人角度出發,投資債權和投資股權又有什么不同呢?

收益方式不同
債權有固定的投資期限和投資收益。企業融資后須向出資人支付固定的利息收益。對投資人來說,投資債權類的產品收益相對來說比較固定。

股權通常情況下并沒有固定期限,退出方式根據實際協商而定。對投資人來說,追求的是豐厚的經濟回報,收益通常由企業的盈利水平和發展而定,主要分為股權增值和股權分紅。股權增值相較于債權來說收益空間更有潛力。另外,根據企業盈利狀況,在好的經營狀況下,投資人還會有機會享受到股權的分紅。

管理權不同
債權則是一種債務關系,不會涉及企業的控制和管理。投資人對企業經營有參考咨詢的作用,一般不介入決策。

股權是企業的經營生產的基礎。企業出讓股份獲取資金或有可能面臨控制權分散或失去的風險。投資人股權一旦達到一定比例,甚至可以有權參與公司的管理和重大事項決策,具有更高的自主性。

風險程度不同
債權義務是企業必須承擔的,與企業的經營狀況和盈利水平無關。從投資人角度出發,債權的特點是收益投資期限固定,流動性強。當企業破產時清償順序不同,先還債,后還股,風險相對較低。

股權投資是一種風險共擔、利潤共享的投資模式。所投資企業成功,則可以獲得高額回報。

對于投資人來說,投資債權可以讓企業短期內解決資金缺口,投資相對穩健。投資股權則是通過長期持有,獲取分紅和資產增值后的巨大利益。投資人在選擇金融項目或產品時,一定要認識清楚投資的產品是債權類產品還是股權類產品。根據自身的風險偏好和收益要求,選擇適合的投資產品。

以上就是債權融資和股權融資相關內容介紹,希望能對大家有所幫助,如果還有朋友對項目融資和融資上市這方面相關問題不太了解,盡可多多咨詢我們中創融資的客服!謝謝大家的分享。

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